고려아연_20230610
1. 제련업계의 독보적인 강자.... 굉장히 투자에 보수적인 고려아연
매출 품목을 보면 경기에 영향을 받음과 동시에 금은 의 경우 물가를 해지하기 위한 용도로도 쓰이는 품목이다
또한 제련 수수료(TC)라는 고정 수입이 있어 경기 방어적 성격도 짙다
2. 드디어 자본의 효율적 활용을 위해 대규모 투자에 나섰다
요즘 화두가 되고 있는 2차전지 사업에 뛰어들었다... 하지만 고려아연이 걸어온 길을 생각하면 충분히 시너지가 있다
2차전지 시장이 커지니 새로 진입한 기업들과는 기본 체력과 노하우 면에서 큰 차이가 있을 것으로 생각한다
3. 재련소는 전기 사용이 꽤 크지만 고려아연은 이런 부문을 미리 대비해왔다.
당장의 주가에는 상관없는 일이지만 고려아연의 장기적인 시각을 엿볼수 있다
https://biz.chosun.com/industry/company/2022/08/21/LB6OGS7HARH5DB7JL4PVA4FJK4/
전력난에 전 세계 제련·제철 차질… “에너지 쇼크 대비해야” 목소리
전력난에 전 세계 제련·제철 차질 에너지 쇼크 대비해야 목소리 전기 요금 폭등 유럽 아연 제련소 감산 중국, 전기 수요 급증하자 조업 중단 제품 가격 인상보다 경기 침체 우려
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4. 동박, 황산니켈, 전구체 사업, 폐배터리사업
지금 당장 수익에 기여하는 것은 동박정도이고 매출에서 차지하는 비중이 작기 때문에 성급한 기대는 금물이지만
2차전지에 강력한 경쟁자가 나타남에는 틀림없다. 전기차 초반에는 모든 기업이 고평가를 받겠지만 점점 전기차
점유율이 올라갈수록 옥석이 가려지리라 보여진다
5. 아연산업에 있어서 경제적 해자는 타의 추종을 불허한다
6. 지금 밸류에이션은 어떠한가 ?
경기에 제법 영향을 받는 산업은 절대적으로 PBR 로 평가해야 한다는 것이 내 생각이다
신규사업의 가치를 모두 0 으로 가정하더라도 하방은 충분히 받쳐주는 가격대라고 생각한다
7. 성장성 있는 사업을 함에도 불구하고 주가 조정을 크게 받은 이유는 ?
아연가격의 급락, 전력비-천연가스등 유틸리티비용 증가, 호주 smc 의 수익성악화
국내) LNG 발전으로 유틸리티비용 낮추려 하였으나 러.우 전쟁으로 LNG 상승
8. 고려아연 실적을 긍정적으로 보는 이유
1) 아연 선물의 상승(비록 5월말부터이지만...)
2) 호주 SMC 정상화기대 및 개선
3) 제련 비용의 상승
키움 증권 보고서는 연간 100만의 정광 수입 가정하고 제련비용 44$ 상승을 고려해 연간 600억 영업이익 상승을
고려하나 2021년 정광 수입은 그보다는 큼
4) 금/은 가격추이
5) 전기료 상승 부담이였으나 LNG 값이 떨어지면서 자체 발전으로 비용 절감
호주는 신재생에너지로 25%조달중,,, 향후 그 비율을 계속 높일것으로 예상
https://biz.chosun.com/industry/company/2023/04/18/5QO2TWAA4NHUTMXVGYNC2N7JVQ/
고려아연, 전기료 부담에 자체 LNG 발전 비중 확대
고려아연, 전기료 부담에 자체 LNG 발전 비중 확대
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6) smc 의 신규설비 인증(대기중)으로 인한 수율 상승 및 생산량 증대,
전해동박 공장 올해 연말부터 본격생산 (IR확인예정)
7) 지분 35%를 들고있는 켐코의 황산니켈 시장 전망 밝음
중국과 러시아를 제외하면 일본 다음으로 큰 생산기업
https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=306360
배터리 핵심소재 황산니켈 수요 급증…국내 유일 생산 '켐코' 두각 - 전기신문
배터리 양극재의 핵심소재인 황산니켈 수요가 급증하면서 올해 100만톤을 넘을 것으로 예상된다. 국내 유일 생산업체인 고려아연 자회사 켐코가 국내 수요를 바탕으로 글로벌 플레이어로 부상
www.electimes.com
https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=509229
(무역의날_2억불탑)켐코, 1년 만에 황산니켈 수출 '더블업' 달성
황산니켈 제조업체인 켐코(대표 최내현)가 5일 열린 제59회 무역의날 기념식에서 2억불 수출의 탑을 수상했다. 2019년 3천만불탑, 2020년 7천만불탑, 2021년 1억불탑에 이어 네 번째 수상의 쾌거다. 특
www.snmnews.com
8) 동박 생산기업 케어젠의 향후 로드맵
9. 2차전지 시장 시장을 향한 로드맵 (니켈, 동박, 전구체)
10. 수소생태계를 위한 로드맵 (호주에서 암모니아를 통한 수입)
11. 자원순환산업을 위한 로드맵 (폐배터리사업)
참조사항
고려아연 분석_"이 구역의 깡패"_1/4편 : 네이버 블로그 (naver.com)
> 정말 좋은글 작성해주셔서 감사합니다 ^^ (2021년도 작성)
고려아연 분석_"이 구역의 깡패"_1/4편
HIHI !! 연말을 앞두고 코스피가 2,800P 선을 돌파했다;;(쨕쨖쨖!!) 물론 나는 삼전을 안가지고 있으...
blog.naver.com
[스톡워치] "고려아연, 아연 제련수수료 인상 효과 기대" - 아이투자 (itooza.com) 2023.06.14
아이투자
고려아연은 비철금속 제조와 판매, 비철금속 수출입업, 광산개발업을 하는 회사다. 그 외 2차전지 전해동박 생산업, 친환경 자원 순환 사업, 신재생에너지 및 수소개발을 신사업으로 진행한다. 1
www.itooza.com
고려아연, 2차전지 니켈 제련소 하반기에 착공 (naver.com) 2023.05.04
고려아연, 2차전지 니켈 제련소 하반기에 착공
고려아연이 올해 하반기에 2차전지용 니켈 제련소를 착공할 계획이다. 니켈 제련소가 가동하면 국내 2차전지 공급망의 중국 의존도를 낮출 수 있을 것으로 보인다. 4일 2차전지 업계에 따르면 고
n.news.naver.com
아연 가격 - Investing.com
아연 선물의 가격, 차트, 기술적 분석, 과거 데이터, 보고서 등 해당 종목에 대한 자세한 정보를 찾아보세요.
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https://theguru.co.kr/mobile/article.html?no=53908
고려아연 "RE100 달성 핵심 거점 호주"…대규모 투자 예고
[더구루=오소영 기자] 고려아연이 '재생에너지 100% 사용 기업'으로 전환하고자 핵심 시장으로 호주를 주목하고 있다. 대규모 투자 금액을 통해 그린수소를 비롯한 신재생에너지 사업을 확대한다
www.theguru.co.kr
https://www.youtube.com/watch?v=eaxU26tAFb8
이차전지 소재 투자 나선 고려아연, 국내 배터리 공급망 자립 '초읽기' / 머니투데이방송 (뉴스) (youtube.com)
[MTN deep] "2033년 매출 25조"... 고려아연 퀀텀 전략은? / 머니투데이방송 (뉴스) (youtube.com)