풍력시장_20260520

1. 이란 사태로 인한 호르무즈 해협이슈는 각국에 에너지 자립을 고민해보게 만든다

    마치 러우사태가 전쟁이 끝나도 각국의 무장을 촉발하듯이

    https://n.news.naver.com/article/001/0016080735?sid=104 (20260516)

미중정상회담 끝나자마자 中, '美호르무즈 결의안' 퇴짜

 

 

2. TSMC, 해상풍력 30년 전력 확보…AI 시대 반도체 업계의 '전력 전쟁' 본격화

     https://www.ctee.com.tw/news/20260508701054-430501

    ◦ TSMC의 친환경 에너지 확보 전략 강화
    • 정부는 2035년까지 해상풍력 발전 용량 15GW 확대 목표 추진.
    • TSMC는 2030년 재생에너지 사용 비중 60%, 2040년 100% 목표 제시.
    • 2020년 오르스테드와 920MW 해상풍력 계약 체결.
    • 2021년 WPD와 1GW 이상 풍력 프로젝트 공동 추진.
    • 2025년에는 대만 최대 풍력단지의 20년치 친환경 전력 구매 예정.

 

3. 일본 해상 풍력 속도전...EEZ까지 설치 가능토록 법 개정

https://www.esgeconomy.com/news/articleView.html?idxno=6077(2024.03.13)

일본 해상 풍력 속도전...EEZ까지 설치 가능토록 법 개정 - ESG경제

기존 영해 내 해상 풍력 발전은 수심이 얕은 곳에 해저 기초에 시공을 하고, 그 위에 풍차를 설치하는 고정식 해상풍력이 주를 이뤘다. 그러나 수심이 깊은 해역이 대부분인 EEZ로 설치가 확대됨에 따라 물 위에 발전소를 띄우는 '부유식(Floating Offshore Facility)' 풍력 발전 방식이 중심이 될 것으로 전망된다.
일본의 경제산업성은 또한 2040년까지 공급망의 60%를 국내에서 점유할 것을 권장하고 있다. 로이터에 따르면 오스테드(Orsted) 및 RWE, BP, 에퀴노르(Equinor) 등 대부분의 주요 글로벌 재생 에너지 회사는 일본에 지사를 설립했다.

 

 

4. 인천 연평·소연평도에 ‘해상풍력 단지’ 조성

https://v.daum.net/v/20260503181413317 (2026.05.13)

인천 연평·소연평도에 ‘해상풍력 단지’ 조성

인천 앞바다에는 한화오션만이 아닌 오스테드(Orsted), OW 등 글로벌 기업들과 국내 기업들의 대규모 해상풍력 발전단지가 추진되고 있어 해당 해상 일원이 국제적 이해관계가 얽힌 공간으로 변모돼 서해의 '안보 리스크 분산' 효과에 대한 기대가 높다. 

 

 

5. 해상풍력밸류체인 (https://blog.naver.com/zgoo00/224245248148 인용)

 

해상풍력 밸류체인.docx

0.76MB

 

 

                        > 풍력시장이 개화되면 터빈 또는 하부구조물 시장을 바라봐야...

 

6.  풍력시장 개화 

유럽의 경우 22년 5월, 러시아산 화석연료 의존도를 탈피하고 재생에너지의 확대를 통해 에너지를 확보하는

‘REPowerEU전략’을 채택.

​

 

 

한국의 상황 : ( 2026.04.06 )

 

https://www.mcee.go.kr/home/web/board/read.do?pagerOffset=0&maxPageItems=10&maxIndexPages=10&searchKey=&searchValue=&menuId=10598&orgCd=&boardId=1855330&boardMasterId=939&boardCategoryId=&decorator=

 

내용을 살펴보면 크게 3가지 주제로 이뤄져있다.

1. 1. 재생에너지 2030년 20% 이상 달성
   2. 녹색 제조 세계 3강 도약
   3. 에너지전환 지역균형발전

          > 현저히 낮은 풍력 비율

 

 

제 11차 전력수급기본계획

 

https://www.motir.go.kr/attach/viewer/c26df36c4f964b1523b31be51e734922/f3e75937c6fd925443ad69c810ba811d/9a9db098b587ee18b321c826f3707a49

 

           > 태양광이 규모면에서 크지만 증가폭은 풍력이 압도적 

• 태양광 (1GW): 약 1.5조원 ~ 2조원 내외
• 육상 풍력 (1GW): 약 2.5조원 ~ 3조원 이상 (GW당 투자비가 태양광보다 높음)
• 해상 풍력 (1GW): 약 4조원 ~ 6조원 이상 (설치 위치와 기술 방식에 따라 천차만별)  

 

• 해상풍력특별법 (26.03.26 시행)  :  한국 해상풍력 보급의 구조적 장벽을 허뭄
  • 계획입지로 입지 리스크 제거
  • 28개 인허가 의제로 행정 병목 해소
  • 계통 연계 사전 확보
  • 주민수용성 제도화 
     

 

국가기간전력망 확충법 (25.09.26 시행) : 전력망 연결 지연 문제를 구조적으로 해소

• 계통 연계 인프라 구축의 국가 책임화
• 인허가 원스톱 처리
• 환경&재해평가 기간 법정화

 구체적인 해상풍력 로드맵

(현재 국내에 실제 보급되어 상업 운전 중인 해상풍력 누적 설치 용량은 약 0.35GW(350MW) 수준에 불과)

 

https://niwdc.mcee.go.kr/home/web/board/read.do;jsessionid=o9S8w_7JR83zCKBrAcOSMiJWC_rAxgLZsfZZqvXI.mehome2?pagerOffset=200&maxPageItems=10&maxIndexPages=10&searchKey=&searchValue=&menuId=286&orgCd=&boardId=1826910&boardMasterId=1&boardCategoryId=39&decorator=

 

 

 

• 발전사업허가 : 59건 (약 22.5GW)
• EIA 단계 진입 : 4건 (약 1.5GW)
• EIA 협의 완료 : 27건 (약 12GW)
• 고정가격경쟁입찰 : 13건 (약 3.6GW)
• 공사 중 : 1건 (365MW)
• 상업운전 : 9건 (378MW)

해상풍력 사업비는 조단위. 즉 PF 없이는 사실상 사업이 불가능.
이때 고정가격계약이 있으면 20년 발전수익 확정으로 미래 현금흐름이 예측 가능해져 PF 가능.

 

 

 

7. 국내 밸류체인 기업의 capa 확장 뉴스 ( sk오션플랜트-부유식중점, gs엔텍-고정식중점 )

GS그룹 관계자는 “모노파일이 해상풍력 하부구조물 시장의 80%를 차지하고 있는 방식”이라며 “투자 완료 후 생산능력은 영업상 공개하기 어렵다”고 말했다.

 

https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=358830 (2024.07.14)

해상풍력 '쩐의 전쟁', SK오션플랜트 '부유식' 확장 vs GS엔텍 '모노파일' 집중

 

 

8. 하부구조물 관련

 

1. 모노파일

• 현재까지 가장 많이 설치되었고, 가장 많이 설치되고 있는 방식
• 기존에는 수심이 얕고, 크기가 작은 터빈에만 사용할 수 있다는 단점이 있었지만, 기술의 발전(모노파일 대형화)으로 수심이 ~60m로 확대되고, 큰 터빈(15MW 급)에도 사용할 수 있게 됨
• 가격이 쌈
• 설치 기간이 짧음

​

2. 자켓

• 모노파일 다음으로 많이 설치되고 있는 방식. 설치량이 늘고 있는 중
• 모노파일 대비 깊은 영역 40~80m 수심에서 사용가능
• 모노파일 대비 안정적
• 모노파일 대비 가격 비쌈
• 설치 기간 김

​

3. 반잠수

• 이제 상용화되고 있는 단계
• ~2035 CAGR 15% 성장 (글로벌)
• 50m 이상의 수심에서만 사용 가능 (낮은 수심 X)
• 셋 중 가장 비쌈

 

> 서남해는 수심이 비교적 얕기 때문에 고정식(모노파일, 자켓 등)이 적용될 가능성이 높고, 동해는 수심이 깊기 때문에 부유식이 적용될 가능성이 높음

 

 

1. SK오션플랜트

• 자켓, 반잠수식(27년 말 완공예정) 제조
• 레퍼런스 많음
• 자켓(1,2 야드) CAPA : 50기(1조)
• 반잠수식(3야드) CAPA : 40기(2조)
• 풀 CAPA 3조

2. 현대스틸산업

• 비상장(현대건설 100% 자회사)
• 모노파일, 자켓, 부유식(?) 제조 , * 부유식은 확인 필요(납품 이력 없음)

• 레퍼런스 총 93기(회사 홈페이지 참고)

3. HSG성동조선

• 비상장(HSG중공업 76.53% 자회사)
• 썩션 버킷(Suction bucket, 고정형) 제조
• 레퍼런스 총 33기(대만향)
• CAPA : 60기(1조)

4. GS엔텍

• 비상장(GS글로벌 73.67% 자회사)
• 모노파일 제조(전세계 1위 모노파일 사업자 Sif와 기술제휴)
• 26.06 3,000억 CAPEX 공장 준공 예정
• 레퍼런스 총 64기(영광낙월해상풍력)
• CAPA : 60기(8,850억)

5. 삼일씨엔에스

• 자켓 제조 (기존 TP제조)
• CAPA : 2,000억

 

 

9. 하부구조물 기업 

 

    [sk오션플랜트]

    -송무석, 송정석  네비케이션 (계속 비중을 줄이는게 ....아쉬움)

> 2026년 최근 6.15% 매도 ,  참고로  과거(25.09)에도 4.58% 장내매도 (28,000~29,000원대)

 

 

해상풍력 훈풍 탄 SK오션플랜트…SK에코플랜트, 매각 딜레마? - 아시아투데이 (2026.04.01)

해상풍력 훈풍 탄 SK오션플랜트…SK에코플랜트, 매각 딜레마?

 

                         > 방산 , MRO 사업으로 테마도 탈수 있음 

 

2026.04 ( 노다지 ir )

 

[GS글로벌, gs엔텍 지분 73.67%]

 

측근 2억 7백만원 매수 ?

 

gs엔텍 단독

 

          증설현황

 

http://newswave.kr/news/articleView.html?idxno=510396

[단독]GS엔텍, 네덜란드 Sif와 10년 독점 라이선스계약 체결 - 뉴스웨이브

 

 

10. 하부구조물 기업 모니터링 

 

- 26.6월 국내 입찰 ( 1.4GW 고정식 + 400MW 부유식)

- 일본 Round 4 입찰

- 대만 Round 3 입찰 <== sk오션플랜트 국한

 

 

 

 

 

 

 

 

ir문의사항

 

  - 2025.12.7

https://www.youtube.com/watch?v=7SvXMlVAvAY

 

-2026.01.26

https://www.youtube.com/watch?v=2AazqOL8YO4

 

> 소음에 불과할수도 있다는 생각

 

부유식 해상풍력 중 해외업체 이탈

 

>  해외사업자 철수로 SK오션플랜트 국내 부유식 시장에 문제가 발생하는것은 아닌지 우려가 되나 아직은 염려할 사항은 아니며

    gs엔텍은 모노파일만 하므로 해당사항 없음 

 

sk오션플랜트는 모노파일은 경쟁력이 없다는 언급이 있으나 gs엔텍에서는 sif 와 라이선스를 맺고 아시아에서는 자동화장비를 도입해서 충분히 경쟁력 있다고 언급함 

 

gs글로벌이 모노파일만 하는지 자켓도 하는지 확인 필요  :  현재 자켓을 하고 있지 않으며 모두 모노파일에 특화되어 있음 

 

gs엔텍이 국내 모노파일 독점일수가 있나요 ?

" GS엔텍은 해상풍력 하부구조물인 모노파일을 국내에서 유일하게 생산할 수 있는 기업이다. 글로벌 모노파일 시장을 양분하고 있는 SIF와 라이센 스 계약을 체결하고, 아시아 지역에 대한 독점 사업권을 확보했다. " <== 메리츠증권 보고서 교차 검증 필요 

> 현대스틸산업이 이미 만들고 있지만 gs엔텍처럼 규모와 자동화를 이룬 업체는 없는것으로 파악하고 있음 

 

일본이 모노파일을 국산화 하고 있는데 진입 가능성을 어느정도로 보는지 ?

>  JFE엔지니어링이 하고 있으며 ir 담당자분은 gs엔텍이 증설후 압도한다고 하지만 ai는 증설후 비슷하다고 언급 

 

대만시장도 기대하는 시장인가요 ?

> 일본 , 한국 , 베트남 정도인듯 하고 상사업의 특성을 활용해서 영업하는 것으로 보임 

 

용잠공장 준공은 예정되로 6월말에 완료되는가 ?  하반기부터는 수주 공시도 기대가 되는데... 어느정도 예상하시는지

> 8월말 정도 예상하며 수주는 지켜봐야 하는 상황

 

풍력산업 부흥의 핵심은 중국 기자재 견제와 금융이라 생각하는데  중국기자재 업체와의 경쟁 강도는 어떻게 보시나요 ?

> 국가의 의지를 잘 살펴봐야 함 

 

 

리스크

 

-재생에너지 프로젝트는 금리에 민감한 산업

 

-국가에서 자금조달을 어떻게 지원해주는지가 포커스 

 ( 메리츠증권은 국민성장펀드를 주목했다. 5년간 총 150조원 규모로 조성되는 이 펀드는 첨단전략산업기금 75조원과 민간·국민·금융권 자금 75조원으로 구성된다. 1호 투자 대상으로 신안우이 해상풍력이 선정됐고, 완도금일 해상풍력 등도 금융 지원 사례로 거론됐다. 대규모 초기 자본이 필요한 해상풍력 사업 특성상 조달금리 차이가 수익성에 큰 영향을 미치는 만큼 정책금융이 사업 추진의 핵심 변수로 작용할 것이란 분석이다.)

 

- 6월에 발표될 K-GX발표를 모니터링에서 자금조달부문 면멸히 볼것 (민관합동 'K-GX 추진단' 출범,상반기 내 녹색전환 전략 발표)

https://www.korea.kr/news/policyNewsView.do?newsId=148958720

 

 

 

참조사항

 

- https://blog.naver.com/zgoo00/224244223333

 (이 블로그 주인장은 풍력에 진심이며  본문 내용은 이 블로그 내용을 검증하면서 작성하였으며 마이 마이 감사드림 )

 

 

한병화 이사 ‖올해 주목해야 하는 신재생에너지 기업은 '여기' 입니다 / 토크콘서트

 

 

메리츠증권문경원_유틸리티늦바람이_무섭다.pdf

3.10MB

https://youtu.be/oN6IXhbeHMs?si=wiAMwz481eqKH9T7

 

https://kweia.or.kr/bbs/board.php?bo_table=community_02&wr_id=132

한국풍력산업협회

 

https://offshoremap.kr/

해상풍력개발 지도서비스

 

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01669526645414480&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y (2026.05.26)

韓 떠나는 유럽 해상풍력 기업들

정부는 2030년 10.5GW(착공 포함), 2035년 25GW를 설치한다는 목표를 지난해 12월 새로 세우고, 지난 6일에는 다시 2030년 3GW 보급 목표를 발표하는 등 단기 목표치를 현실화하고 있지만, 유럽 기업의 잇따른 철수 움직임에 현실화한 목표치마저 달성을 장담할 수 없게 됐다.

 

26. 1Q IR Book_SK오션플랜트.pdf

6.83MB

 

 

https://blog.naver.com/road2berich/224244395656 (2026.04.07 ) 투자분석글 참조할만함 

GS글로벌

 

https://youtu.be/uVyeaPcxgwI?si=n1hihferOtDOc882